미국 반도체 전망 - migug bandoche jeonmang

지난달 패닉장 속에 미국 반도체주가 큰 타격을 입었다. 전체 시장과 비교해 주가 하락세가 더 가팔랐다. 반도체 업황에 대한 우려가 낙폭을 키웠다는 분석이다. 전문가들은 향후 글로벌 반도체 기업들의 공급 조절 전략과 거시경제 환경 변화에 의해 반등 시점이 결정될 것으로 보고 있다.

지난달 한 달 동안 미국 필라델피아 반도체지수는 12% 넘게 떨어졌다.

(-12.9%), AMD(-23.0%),

(-18.9%), 마이크론(-12.6%) 등 미국 반도체 기업의 주가는 일제히 하락했다. 미국 중앙은행(Fed)의 매파적 기조로 증시가 전반적으로 하락한 것을 감안해도 낙폭이 크다. 미국 S&P500지수와 나스닥지수는 같은 기간 각각 9.6%, 10.3% 떨어졌다.

반도체 업황에 대한 우려가 가파른 하락세를 초래했다는 분석이다. 지난달 29일 미국 사모투자사 서스퀘하나는 PC 판매 둔화가 기업으로 확대되고 있다고 발표했다. 크리스토퍼 롤런드 서스퀘하나 애널리스트는 “노트북과 PC 출하량이 현재 전년 대비 각각 20%, 17% 감소했다”며 “엔비디아, AMD 등 반도체 기업의 실적 전망을 하향 조정한다”고 했다. 발표 당일 필라델피아반도체지수는 3.3% 떨어져 지난달 두 번째로 큰 하락 폭을 보였다.

반도체 시장 수급도 기업에 불리한 상황이다. 대만의 시장조사기관 트렌드포스는 올 4분기 낸드플래시 가격이 3분기 대비 15~20% 하락할 것이라고 예상했다. 메모리반도체 공급과잉 속에 고객사들이 재고 정리에 나서면서다.

실적이 컨센서스(증권사 추정치 평균)를 밑도는 기업도 나왔다. 지난달 29일 미국 반도체 기업 마이크론은 6~8월(회계연도 4분기) 매출이 66억4300만달러(약 9조4626억원)라고 발표했다. 컨센서스(72억4773만달러)를 8% 이상 밑돈 수치다. 실적 부진에 당일 주가는 전일 대비 2% 가까이 떨어졌다.

증권가에선 반도체 기업들의 향후 공급 조절 전략과 글로벌 경기 상황에 따라 반도체주 반등 시점이 달라질 것이라고 보고 있다. 특히 메모리반도체 분야에선

의 생산 전략 향방이 주요한 변수가 될 것이란 설명이다.

박성순 케이프투자증권 연구원은 “삼성전자,

등 반도체 기업이 어떤 공급 전략을 꺼내는지에 따라 업황이 달라질 수 있다”고 말했다. 이어 “고금리, 고물가 등으로 인한 경기침체는 반도체 소비에 악영향을 주고 있다”고 덧붙였다.

최세영 기자

[앵커]
미국 인플레이션 감축법으로 한국산 전기차 차별 문제가 불거진 가운데, 앞서 중국 견제를 목적으로 만든 '반도체 법'도 우리 기업에 양날의 칼이 될 거란 우려가 나옵니다.

미국에 공장을 지으면 대규모 혜택을 주는 대신 중국에는 등을 돌려야 한다는 조건 때문인데, 미국 반도체 업계마저 이 같은 조건에 우려를 표시하고 있습니다.

워싱턴 권준기 특파원입니다.

[기자]

[조 바이든 / 미국 대통령 : 중국 공산당이 반도체 법 통과를 저지하기 위해 로비에 나선 것도 이상한 일이 아닙니다.]

반도체 산업 육성법을 서명하는 자리에서 중국 견제 의도를 숨기지 않았던 바이든 대통령.

법은 한국, 타이완 기업이 미국에 반도체공장을 짓도록 파격적인 세제혜택을 제공하는 동시에 이른바 가드레일, 안전장치 조건을 붙일 방침입니다

향후 10년간 중국에 조금이라도 투자하면 지원 대상에서 제외한다는 겁니다.

미국 반도체 업계를 대표하는 존 뉴퍼 회장은 미국 세금이 들어가는 지원법인 만큼 조건이 붙는 건 당연할 것으로 내다봤습니다.

[존 뉴퍼 / 미국 반도체산업협회장 : 막대한 세금이 투입되는 법안이니 의회에서도 미국 이익에 부합하도록 쓰려 하겠죠. 가드레일(안전장치)은 당연히 만들 겁니다.]

다만 중국에 대규모 생산 기지를 두고 있는 삼성과 SK 등 첨단 반도체 기업을 유치하기 위해선 가드레일에 유연성이 필요할 것으로 봤습니다.

[존 뉴퍼 / 미국 반도체산업협회장 : 삼성과 SK하이닉스가 미국에 공장을 증설할 수 있도록 충분한 유연성을 확보하는 게 중요합니다. 미국 정부도 그 점을 고려할 것으로 기대합니다.]

미국 반도체 업계도 매출의 35%나 차지하는 중국 시장을 포기할 수 없다는 점을 분명히 했습니다.

뉴퍼 회장은 따라서 각국 정부가 대중국 전략을 신중하게 세워야 한다고 강조했습니다.

[존 뉴퍼 / 미국 반도체산업협회장 : 대중국 전략은 아주 정밀한 균형이 필요합니다. 따라서 한국 미국 등 각국 정부는 중국과 관련한 정책을 만들 때 치밀한 계산을 해야 합니다.]

미국 반도체산업협회는 오늘부터 사흘간 한국을 방문해 반도체법과 관련한 우리 업계의 다양한 의견을 듣고 미국 정부에도 전달할 계획입니다.

미국 워싱턴에서 YTN 권준기 입니다.

YTN 권준기 ()

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[서울=뉴시스] 유자비 기자 = 반도체 산업이 세계적인 수요 위축, 미·중 갈등으로 불황을 겪으면서 미국 반도체기업들이 큰 도전에 직면하게 됐다고 27일(현지시간) 뉴욕타임스(NYT)가 보도했다.

최근 반도체 시장의 불황은 잇달아 발표되는 기업들의 실적에서 여실히 드러나고 있다.

미국 반도체기업 인텔은 이날 3분기 매출이 전년 동기 대비 20% 감소했다고 밝혔으며 오는 2025년까지 최대 100억달러(약 14조2200억원)의 비용 절감에 나선다고 발표했다.

한국의 SK하이닉스는 전날 3분기 매출과 영업익이 전년 동기 대비 7%, 60% 급감했다고 밝혔다. 이 회사는 메모리 반도체 시장 불황이 이어질 것으로 보고 감산과 투자 축소에 들어가기로 했다.

수개월 전에는 미국에서 자국 내 반도체 생산 업체에 520억달러 규모의 보조금 등 혜택을 주는 '반도체지원법'이 발효됐고, 반도체 수요도 강했다. 이에 따라 미국의 인텔, 마이크론테크놀러지, 텍사스인스트루먼츠 등 반도체 제조업체들은 수요 증가, 보조금 지급을 기대하며 미국 내 제조 대규모 확장을 약속했다.

하지만 최근 일부 반도체 공급이 수요를 초과하며 업계는 난처한 상황에 처했다. 이들 기업의 과감한 투자 계획이 갑작스러운 소비자 수요 둔화, 중국 고객에 대한 미국의 수출 제한, 치솟는 인플레이션에 직면하자 생산 확대를 두고 셈법이 복잡해졌다.

NYT는 "엄청난 수요와 기회를 기대하던 기업들이 갑자기 큰 도전에 직면했다"며 "많은 기업들이 판매 침체가 얼마나 지속될지 불확실성 속에서 생산을 언제 늘려야 할지, 언제 늘려야할 지 복잡한 질문에 직면했다"고 밝혔다.

코로나19 대유행 기간 소비자들의 재택근무가 확산하면서 수요가 급증했던 전자제품 수요가 줄어들고 있다. 올해 3분기 PC 판매는 15% 감소했으며 올해 스마트폰 판매는 6.5% 감소할 것이라는 예측이 나온다. 중국에선 코로나19 봉쇄와 인플레이션으로 수요가 둔화할 것이라는 전망이 나오고 있다.

이와 동시에 반도체 재고가 쌓이고 있다. 테크인사이츠의 댄 허치슨 연구원은 "컴퓨터 제조업체들이 결국 필요 이상으로 부품을 많이 구매했다"며 "주문을 줄이기 시작했다"고 설명했다.

미국 컨설팅업체 IBS의 한델 존스 대표는 올해 반도체 산업이 9.5% 성장하겠지만 내년에는 3.4% 위축될 것으로 내다봤다.

미국의 중국에 대한 첨단 반도체 및 관련 장비의 대중 수출 금지 조치도 타격을 가했다.

엔비디아는 최근 미국의 규제로 인해 매출 4억달러의 손실이 예상된다고 추정한 바 있다. KLA는 중국 내 일부 고객에 대한 장비 판매와 서비스 감소로 내년 매출이 6억~9억달러 줄어들 것으로 추정했다.

업계는 수요 예측에 대한 불확실성이 높아지자 대응 마련에 분주하다.

인텔은 오하이오 외에도 애리조나, 오리건, 뉴멕시코, 아일랜드, 이스라엘에 대규모 공장 증설이 진행되고 있다. 공장 건물을 짓는 한편 내부의 값비싼 기계 구입을 보류할 계획이다.

앞서 미국에서 150억달러 규모의 신규 반도체 공장을 건설한다고 발표했던 마이크론은 6~8월 매출이 전년 동기 대비 20% 줄었다. 이 회사는 내년까지 자본지출(설비투자)을 30% 감축하기로 했다.

◎공감언론 뉴시스

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